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O Certificado de Recebíveis Imobiliários, ou CRI (Do ponto de vista do emissor) é um instrumento de captação de recursos destinados a financiar transações do mercado imobiliário e é lastreado em créditos imobiliários.
Pelos custos envolvidos na estruturação, auditoria, emissão, custódia e gestão dos recebíveis, normalmente o CRI é emitido em lotes fracionados cuja somatória seja mínima entre R$ 5.000.000,00 a R$ 100.000.000,00.
O CRI têm origem em contratos nos quais os riscos avaliados são a capacidade de crédito e de pagamento da empresa tomadora dos recursos, as garantias e colaterais disponibilizadas como lastro, bem como dos projetos objetos do financiamento. Por isso, antes de fazer a emissão do CRI, nosso time observa e analisa de forma bastante detalhada e rigorosa a situação da empresa, de seus sócios, a viabilidade e solidez dos projetos a serem financiados pelas operações.
Como os CRIs são ativos de renda fixa, quem compra o papel sabe a rentabilidade esperada pelo investimento no momento da aquisição. Os certificados do ramo imobiliário podem ter remuneração:
Nosso atendimento personalizado faz a diferença na vida de milhares de pessoas, suas empresas e projetos
Para empresas que não podem abrir mão da melhor opção de crédito do mercado para seu projeto.
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Primeiro passo é submeter a documentação necessária para analisarmos seu perfil.
Vamos fazer uma análise do seu imóvel e da sua capacidade financeira de maneira segura e rápida, a fim de oferecer a melhor solução para você.
Vamos preparar a apresentação e a defesa do seu CRI, junto com a análise jurídica a fim de obter as melhores condições, de acordo com seu interesse.
Com tudo assinado, o seu CRI é liberado em até 5 dias úteis (ou conforme CCB).
O CRI pulverizado é um papel que está relacionado a vários devedores (ou mutuários) da empresa tomadora. Nesse sentido, o risco de crédito do ativo é menor, uma vez que ele é pulverizado entre diversos devedores do projeto objeto do financiamento. Os principais tipos de CRIs pulverizados são:
Outra estrutura do CRI é a corporativa. Nesse caso, o certificado tem relação com apenas uma única empresa devedora, são estruturados com recebíveis imobiliários oriundos de contratos cujo risco principal é o crédito corporativo. Essa categoria se divide em três:
De forma bem resumida, este é o passo a passo para a emissão do Certificado de Recebíveis Imobiliários:
Enviar a documentação preliminar da empresa controladora, empresa, ou grupo econômico e dos projetos imobiliários a serem financiados, conforme o checklist de documentos que serão submetidos pela Mutual Capital após o primeiro contato.
Após o recebimento da documentação completa, nossa equipe de estruturação irá realizar a análise previa da viabilidade do crédito das garantias e dos projetos a serem financiados. (Avalia-se os créditos imobiliários que servirão de lastro para a operação: financiamentos residenciais, comerciais, construções, contratos de aluguel, entre outros;)
Com bastante agilidade, iremos e apresentar o resultado da análise completa para revisão dos interessados. Nessa etapa, os indicadores da empresa tomadora e dos projetos são comparados (benchmark) com a performance de diversas empresas e projetos em nosso banco de dados, assim como serão apresentadas a classificação de risco e as estratégias para empresa conseguir melhorar seus resultados e obter menores taxas e custos envolvidos na operação. Essa análise confidencial é realizada sem nenhum tipo de custo e obrigação para empresa tomadora contratar a operação.
Após realizada as etapas acima, o time de estruturação, em conjunto com nossos parceiros, definirá as taxas e demais custos para emissão do CRI e apresentará para empesa avaliar seu interesse em dar seguimento na operação ou não. Até esse momento não há qualquer vínculo e obrigação de contratar da operação junto a Peninsular e seus parceiros, e ainda, não há a incidência de nenhum tipo de custo para os interessados. Mediante o aceite nas condições apresentadas, será firmado um termo de interesse e compromisso para a contratação da operação (Term Sheet), contendo todas as condições necessárias para conclusão da emissão com sucesso. O termo de adesão descreverá o valor total da operação, a taxa, o indexador, os custos de estruturação, o prazo, as garantias e as demais condições exigidas para conclusão e liquidação da operação.
Materiais, reuniões, bookbuilding
Após assinatura do termo de adesão, serão realizadas as auditorias, tanto na empresa tomadora como na carteira de recebíveis e nas garantias definidas para a operação. Nessa etapa serão apresentadas pela empresa tomadora toda documentação adicional que for necessária para a auditoria conforme checklist específico desta etapa.
Concluídas as auditorias de forma satisfatória, de acordo com as condições previstas no termo de adesão, serão elaborados os contratos para a contratação definitiva da operação, emissão dos títulos e a constituição das garantias (avais, alienações fiduciárias etc.). Caso as auditorias concluam em seus relatórios que a documentação apresentada não reflete ou impossibilita as condições definidas no termo compromisso inicial, ou ainda, caso sejam identificados riscos adicionais, inerentes a empresa tomadora, aos projetos ou as garantias apresentadas, as quais eventualmente tenham potencial para colocar em risco a segurança econômica ou jurídica do CRI, poderão a Mutual Capital, parceiros ou seus investidores declinarem da operação.
Após assinados os contratos definitivos de comum acordo entre as partes e após a constituição formal das garantias tais como registro da alienação fiduciária do(s) imóvel(is), custódia e registros do CRI na Bolsa de Valores, será feita a liquidação da operação na conta corrente da empresa tomadora, seja ela total ou parcial (em tranches), exatamente na forma prevista no termo de adesão e no contrato definitivo.
Os assessores legais, em conjunto com a securitizadora, preparam a documentação de acordo com as disposições regulatórias;
Pronto: você já é emissor do CRI! Aqui sua empresa terá os recursos necessários com as melhores taxas do mercado e a maior rentabilidade para seus projetos.
A securitizadora emite o papel, que é vendido a investidores; O fluxo de créditos utilizado como lastro da emissão passa a ser recebido pela Securitizadora; O valor captado é desembolsado à cedente ou devedora, conforme o caso; A securitizadora remunera e paga o principal para os investidores que comparam o papel.
Utilizando-se da ampla experiência do nosso time de estruturação, o propósito prioritário da Peninsular é a excelência no atendimento das necessidades dos incorporadores, colocando seus interesses sempre na frente das negociações. Nossa meta é estar prioritariamente ao lado daqueles que atuam na economia real.
Queremos estruturar e viabilizar o financiamento de bons empreendimentos, gerar mais valor e empregos. Temos uma abordagem para geração de valor, apontando para nossos clientes as estratégias e modelagens financeiras que permitirão a obtenção das melhores taxas e dos menores custos disponíveis no mercado, e principalmente, aquelas que trarão a maior rentabilidade e o melhor resultado para os projetos que escolhemos financiar.
Nossas análises do risco e da viabilidade de cada empreendimento contam com ferramentas próprias de última geração, entregando para os incorporadores e para os investidores uma visão muito mais completa e segura do que normalmente é praticado pelo mercado. Essa visão técnica permite não só identificar a viabilidade das diversas formas de estruturação, mas principalmente apontar a qual a melhor modelagem financeira permite gerar mais valor e mais rentabilidade para o capital próprio dos incorporadores.
Na outra ponta, estamos capacitados para fornecer aos investidores do mercado financeiro análises com dados mais detalhados e confiáveis, diminuindo a assimetria das informações, o que permite uma melhor percepção do risco e a obtenção de maior segurança para o capital empregado.
Temos orgulho em dizer que essa é uma abordagem única. Nossa missão é mostrar o que ninguém mostra para diminuir a distância e as diferenças entre os incorporadores e o mercado de capitais, colocando a economia real em primeiro lugar. Essa é a razão que explica por que conseguimos as melhores taxas e os menores custos disponíveis, e por que não colocamos spreads adicionais em nossas operações.
Imagine ir atrás de dezenas de bancos e fundos de investimentos, assets, clubes de investimentos, investidores, além de nossa própria carteira de investidores, buscando a menor taxa e maior celeridade possível para obtenção do seu crédito. Sem tempo e expertise para isso? Nós fazemos todo esse trabalho por você, desde o envio de documentos até a defesa do crédito. Também contamos com as melhores taxas por sermos conveniados a diversas instituições de crédito, especialmente fundos CVM.
Viabilizamos a melhor proposta do mercado através da nossa expertise com fundos e investidores com as melhores taxas e da forma mais rápida possível, rompendo a tradicional burocracia do mercado de crédito brasileiro.
Temos um sistema automatizado que facilita o envio de documentos e elabora a análise de crédito assertiva para cada um dos fundos conveniados, o que garante a agilidade no processamento de dados.
O valor do empréstimo varia entre R$ 5.000.000 a R$ 120.000.000, dependendo do seu perfil de crédito, analise e viabilidade.
Sim,
Avalia-se os créditos imobiliários que servirão de lastro para a operação: financiamentos residenciais, comerciais, construções, contratos de aluguel, contratos de vendas diretas, entre outros;, Ativos aceitos como colaterais são: Casas averbadas (condomínio ou rua); Casa com construção não averbada; Terrenos dentro de condomínio; Terrenos de rua; Imóvel misto (residencial e comercial); Casa mista (madeira e alvenaria); Imóvel multifamiliar; Apartamentos; Lojas; Salas; Prédios comerciais; Indústrias e Galpões Logísticos.
Você pode ter de 02 até 10 anos para quitar o crédito.
Você pode utilizar o dinheiro somente para a finalidade a que se destina e a executar o projeto aprovado em contrato.
Você pode ter de 2 até 12 meses para pagamento da primeira parcela, mediante precificação do perfil de crédito.
Uma vez fornecida toda a documentação requisitada pela Mutual Capital, a média de tempo para o dinheiro estar na conta é de aproximadamente 90 dias.
Não.
O imóvel deve estar no nome da pessoa que solicitou ou de algum familiar próximo, como pai, mãe ou cônjuge ou até mesmo de terceiro garantidor. Caso o imóvel esteja no nome de um familiar, ou do terceiro garantidor toda a documentação deste deve constar no contrato do empréstimo com garantia.
A oferta de juros menores é a principal vantagem do crédito com garantia de imóvel. E o motivo é simples: diferentemente de outras modalidades de empréstimo, essa opção é assegurada por um bem de valor superior ao crédito oferecido, diminuindo o risco para o banco, que pode então conceder taxas menores.
Quando se fala em colocar o imóvel como garantia, muita gente logo pensa: “O banco quer mesmo é tomar minha casa”. Na verdade, é exatamente o contrário. Os imóveis são utilizados apenas como garantia e as instituições fazem de tudo para não ter que recorrer a ela. Para o banco, um imóvel é como um seguro de carro: a gente contrata, mas espera nunca utilizar. Em caso de inadimplência você deve entrar em contato com o banco e procurar uma renegociação da dívida ou um prazo melhor para pagamento. Serão feitas diversas tratativas para tentar regularizar o contrato, sendo que a alienação só ocorre em último caso.
Veja a documentação básica para solicitação de crédito
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Atendimento E-mail: seja@mutualcapital.com.br
Hoje | fechado |
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